Каковы Различные типы Hedge Fund Companies?
Компании хедж-фонда приезжают во многие типы, основанные на их инвестиционных стилях, подверганиях рынка, управленческих методах и больше. Компании хедж-фонда обычно используют определенную инвестиционную стратегию как заявлено в их документах предложения фонда инвесторам. Инвестиционные стратегии могли бы также коснуться обширного разнообразия дополнительных элементов, включая типы ценных бумаг, особых секторов и отраслей так же как торговых инструментов, таких как использование деривативов или игра базового рынка. В результате компании хедж-фонда могут быть классифицированы разными способами, которые показывают комбинацию многократных инвестиционных особенностей. Эти особенности могли бы включать глобально-макро-стиль или управляемый событием стиль, направленные или нейтральные рынком фонды и систематические или контролируемые фонды, среди других.
Два из инвестиционных стилей, часто используемых компаниями хедж-фонда, глобальный макрос и событие, которое везут. Глобально-макро-стиль посылает к fund s после глобальных экономических трендов направить свои инвестиции среди различных рынков: собственный капитал, фиксированный доход, товар и валюта. Управляемый событием стиль принадлежит fund s сосредотачивающийся на том, чтобы развивать корпоративные мероприятия, чтобы пойти после инвестиционных возможностей в вещах, таких как слияния и реструктурирование банкротства или приобретения. Когда объединено с другими инвестиционными соображениями, компания хедж-фонда может быть, например, или глобально-макро-валютным фондом или управляемым событием фондом фиксированного дохода.
Компании хедж-фонда могут быть направлены или нейтральные рынком основанный на их подверганиях рынка. Менеджеры направленных хедж-фондов часто держат пари на руководстве движений рыночной цены или к "длинному" или к "короткому" рынок. Поддерживая большие подвергания риска рынку, направленные хедж-фонды надеются захватить верхнюю сторону производительности рынка. Результаты могли бы время от времени быть изменчивыми, но пока есть восходящий тренд по долгому пробегу, направленные фонды могут быть пригодным для инвесторов, которые имеют более высокий допуск риска и могут позволить себе сохранять капитал инвестированным в течение более длительного промежутка времени.
Нейтральные рынком хедж-фонды, или ненаправленные хедж-фонды, являются хедж-фондами, которые фактически хеджируют их инвестиционные позиции. Фонды часто держатся и долго и короткие позиции в то же самое время. Нейтральные рынком фонды стремятся достигнуть устойчивой окупаемости инвестиций, устраняя риск рынка, то есть, бросая доходы выше среднего через несколько лет, но также и избегая действий подноминала в других годах. Нейтральные рынком фонды являются более подходящими для инвесторов, которые предпочитают более низкий риск и могут принять доходы, которые не могли бы быть высокими, но предсказуемы.
Типы компаний хедж-фонда могут также быть или контролируемыми или систематическими, в зависимости от управленческих методов, которые используют компании фонда. Контролируемые хедж-фонды используют более качественный инвестиционный метод, которым инвестиции прежде всего подобраны управляющими фондом. Систематические хедж-фонды, также известные как хедж-фонды шеста для отталкивания, полагаются больше на предварительно разработанную, автоматизированную систему, чтобы выбрать отдельные инвестиции. Оба инвестиционных метода могут относившийся фонды любой категории как классифицировано под другими инвестиционными особенностями.